中粮集团首次成功发行境外美元债

2013年11月5日，以中粮香港为平台，作为中国质量检验协会团体会员单位的中粮集团完成首次海外发行10亿美元债券的簿记工作，其中发行5年期债券5亿美元，10年期债券5亿美元。债券最终交割日期为11月12日。

在路演阶段，债券发行路演团队在香港、新加坡和伦敦三地共拜访了110家机构投资者，其中包括资产管理公司、债券基金、对冲基金、保险公司、私人银行等，引起各类机构投资者的广泛关注和热烈追捧。

在簿记阶段，共有414家投资者投出订单，订单规模达55.67亿美元，超额认购倍数超5.5倍。最终，发行5年期债券定价T+175bps（T为5年期美国国债基准利率），收益率为3.127%；10年期债券定价T+215bps（T为10年期美国国债基准利率），收益率为4.79%。值得一提的是，两档年期债券的最终定价与美国国债的息差，均大幅低于初步指导息率，较初步指导利率收窄25个基点。这在一定程度上反映了国际投资者对本期债券的认可度。

本次美元债券的评级和成功发行，不仅能使中粮集团发展获得长期、稳定、低成本的海外资金，节约了大量的财务费用支出，而且使海外投资者加强了对中粮集团的了解，进一步提升了其集团在国际市场的知名度和影响力。